2024年4月11日現在、中国A50指数に関するテクニカル分析をお届けします。  要点  3月の米国消費者物価指数（CPI）は前年比3.5％上昇し、6ヵ月ぶりの高水準となった。コアCPIは3ヵ月連続で予想を上回り、前年比は3.8％と予想の3.7％を上回った。市場では、米連邦準備制度理事会（FRB）が6月に利下げを実施する確率は2割未満で、1年間で2回以下の利下げになると予想している。  ほぼ全員が年内の利下げが適切と判断し、「かなり早く」国債保有残高を削減していく用意があり、毎月のテーパリングペースを約半分にすることを望んでいる。  テクニカル分析  日足チャート分析  （中国A50指数日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は再び50の中央値の上に、弱気のシグナルを発している一方、為替レートは上昇しながらダイバージェンスパターンを形成している。強気派が力尽きたことを示唆しており、短期的に売りでエンドリーする機会は注目に値する。  相場は破線の200日移動平均線の上に天井を形成し、昨日移動平均線のサポート完全ブレイク後にダブルトップパターンが確定した。今日、ネックラインを上回らなければ、売りでエントリーの機会は注目に値する。  1時間足チャート  （中国A50指数1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標はボトム圏に入ってから、強気のシグナルが点灯し、相場は短期的な反発トレンドに入っている。ボトム圏を突破した後、売りのシグナルに注目しよう。  A50指数の全体的なトレンドは、下降チャネルラインを形成し、昨日加速的に下落した。上方の赤の33日移動平均線からの抵抗に注目しよう。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （中国A50指数30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

カナダ中銀は4月の金融政策決定会合で、金利を5％に据え置きとした。市場予想通りであった。カナダ中銀は、現時点でのインフレだけを大きなリスクとみなし、利下げ開始時期についてのコメントや示唆を避けた。  前回の金融政策決定会合以降、多くの商品とサービスの価格圧力は緩和されたものの、より広範な経済環境における不確実性と、原油などの商品価格が予想外に高騰していることが、インフレ率をさらに着実に低下させる障害となっていることを、カナダ銀行は強調した。カナダ中銀のマックレム総裁は、最近の傾向はコアインフレの冷え込みを示唆しているが、現時点での統計は、より緩和的な金融スタンスへの全面的な転換を裏付けるものではないと述べた。その結果、カナダ中銀は今年前半のインフレ率は3％前後で推移し、2025年までに目標の2％まで低下すると予想している。一方、世界経済は成長の兆しを見せており、今年のカナダのGDP成長率1.5％を2025年には2.2％に押し上げると予想される。  米ドル高がカナダ中銀のタカ派的姿勢に影を落とす中、4月にカナダドル対米ドルは、1.364ドルを超えて下落し、11月下旬以来の安値を記録した。  (米ドル/カナダドル月足チャート)  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年4月10日現在、米ドル対カナダドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  最近の原油価格の反発は、原油と密接な関係にあるカナダドルを押し上げている。原油価格の上昇は、カナダの外的なインフレ圧力を緩和するだけでなく、国内の物価安定にも役立っている。  今夜、カナダ中銀が最新の政策金利決定を発表する。これまでのカナダの雇用統計が低調だったことから、カナダ中銀は慎重な基調を維持すると予想されている。原油高を背景に、カナダ中銀は簡単に金利を変更しない可能性があり、市場はカナダ中銀が遅くとも6月には利下げに踏み切ると予想している。  テクニカル分析  日足チャート分析  （米ドル/カナダドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は10取引日近く過熱圏から抜け出し、50の中央値を上回って推移し続けている。ドル高を背景に、同指標はまだ上昇の兆しを見せておらず、カナダドルの強気派が軽視できないことを示唆している。  カナダドルは、多くの米国以外の通貨が下落する中、圧力に抵抗し、レンジ相場が続いている。1.3600付近がさらなる上昇を抑え、赤の33日移動平均線が下値を支えている。  4時間足チャート  （米ドル/カナダドル4時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標はボトム圏に入る前に買いシグナルが点灯し、為替レートに対する短期的な強気の見通しを示唆している。但し、十分な調整を行っていない段階では、簡単に買いでエンドリーすることをおすすめではない。  為替レートは先週一瞬レジスタンスレベルをブレイクアウトした後、今週レジスタンスレベルを下回り、現在33日移動平均線と65日移動平均線に阻まれている。サポートの移動平均線を再び下抜けた場合、先週は偽のブレイクアウトであった可能性が高く、カナダドルは上昇トレンド入りする可能性がある。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （米ドル/カナダドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

最新のインフレ統計が発表される前に、投資家センチメントが慎重になったため、火曜日の米国株式市場はまちまちの動きとなった。S&P500指数は0.14％上昇し、ナスダック総合指数は0.32％上昇した。一方、NYダウ・ジョーンズ指数は0.02％の小幅下落となった。現時点で、明日発表される米消費者物価指数（CPI）に注目が集まっている。この統計では、インフレ対策に対する米連邦準備制度理事会（FRB）の取り組みが予想通りかどうかが明らかになる。また、もう一つの重要な経済指標である生産者物価指数（PPI）も木曜日に発表される。  セクター別では、金融、工業、テクノロジー部門が不調だった。対照的に、不動産は上昇傾向を示した。JPモルガン・チェース(JPM.US)は1.1％下落し、クレジットカード大手のマスターカード(MA.US)は1.4％、ビザ(V.US)は0.4％、それぞれ下落した。  ハイテクセクターでは、半導体が圧迫され、エヌビディア(NVDA.US)の株価は2％下落、マイクロン・テクノロジー(MU.US)は0.3％、ブロードコム(AVGO.US)は0.1％それぞれ下落した。しかし、ハイテク株は悪材料ばかりではなく、テスラ(TSLA.US)の株価は2.2％上昇した。グーグルの親会社であるアルファベット(GOOGL.US)は、同社が将来の成長を促進すると期待される最新のARMチップの発売を発表した後、株価は1.1％上昇し、158.46ドルと日中の史上最高値を記録した。  （S&P500指数半年足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年4月9日現在、銅に関するテクニカル分析をお届けします。  要点  銅価格は、米国と中国の良好な経済統計と、将来の需要に対する市場の期待によって押し上げられた。一方、中国銅市場における逼迫した供給状況は効果的に緩和されておらず、これらの要因が重なって、銅価格は長期的に上昇している。  世界の銅資源の希少性は徐々に明らかになりつつあり、銅の生産量の伸び率は2024年にピークを迎え、その後は低下すると予想されている。一方、世界の銅鉱石の品位は低下傾向にあり、採掘コストを押し上げ、銅生産量の拡大を制限している。  テクニカル分析  日足チャート分析  （銅日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は過熱圏に入っており、売りシグナルを発する可能性がある。但し、はっきりしたシグナルが出る前に、簡単に売りとは判断できない。相場が調整局面に入る可能性が高いだろう。  銅価格は、下ヒゲが長いローソク足が2本連続し、下に強いサポートがあり、強気派が優勢であることを示唆している。一方、昨日価格は前回の高値を強く上抜けたことで、全体的に強気トレンドが鮮明であり、上値の目標は同等のフィボナッチエクステンション付近になる。  1時間足チャート  （銅1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標はアジア取引時間に売りシグナルが点灯しており、短期的に価格調整が入る可能性を示唆している。より小さい時間枠に切り替えてみると、再度買いシグナルが点灯した後、買いでエンドリーの機会に注目しよう。  銅価格は現時点で下落トレンドにあり、昨日の上昇に対応し、ダブルトップパターンを形成しようとしている。下値支持線は度重なる試した後、ついブレイクに成功した結果であったため、弱い支持線ではない。しかし、価格は最終的に4.2267のサポートレベルを割り込んだ場合、銅相場は強い調整に入るでだろう  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （銅30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

ブレント原油先物は月曜日、中東情勢巡る緊張緩和が世界的な需給逼迫への予想を上回ったため、1％以上下落し、1バレル90米ドルを割り込んだ。イスラエルが国際的な圧力の高まりを受けて、ガザ南部から部隊を撤退させたことで、緊張が緩和した。また、エジプトでイスラエルとハマスの和平交渉が再開されたことも、これまでの原油価格高騰をさらに沈静化させる要因となった。  地政学リスクから解放されたとはいえ、供給不足が依然として懸念されている。世界最大の原油輸出国であるサウジアラビアは、世界市場の供給不足を反映し、5月からアジア向け全ての原油輸出の公式販売価格を引き上げた。一方、メキシコの国営石油会社ペメックスが運営する沖合プラットフォームで火災が発生し、請負業者1人が死亡、多数の負傷者が出るという事故が発生した。  需要面では、先週の金曜日に発表された米国の雇用統計が予想を上回ったことで、世界最大の石油消費国の先行きに対する期待が高まった。投資家は現在、今週発表される米国と中国の最新のインフレ統計に注目しており、これが市場の勢いに拍車をかける可能性がある。  （ブレンド原油月足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年3月のカナダの失業率は6.1％に上昇し、前月の5.8％と、市場予想の5.9％を上回り、2021年10月以来の高水準となった。  この統計はカナダ中央銀行の見解と一致し、高金利環境が労働市場にかなりの圧力をかけており、第2四半期に利下げが行われる可能性があると投資家たちが話している。失業者数は6万人増の126万人で、その65％が1ヶ月間も就職活動をしていた。最も打撃を受けたのは若い世代で、失業率は2月の11.6％から7年ぶりの高水準となる12.6％に急上昇した。一方、働き盛り世代（25〜54歳）の失業率は5％から5.2％へと、より緩やかな上昇となった。一方、全体の純雇用者数は2万5,000人増の予想に反して2,200人減の2,040.3万人となり、時給の伸びは10ベーシスポイント増の5％となった。  （失業率推移。　出所：カナダ統計局）  カナダドルは、雇用統計の発表を背景に昨年11月以来の安値となるドル・カナダドルは1.36まで下落した。米国とカナダは対照的な経済状況であるため、それぞれの中央銀行の政策も異なっている。米国の雇用統計が好調であったため、金融緩和圧力が弱まり、それがカナダドルなど他の主要通貨に対する米ドルの強い姿勢を支えている。  （米ドル/カナダドル　半年足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年4月3日現在、銀に関するテクニカル分析をお届けします。  要点  間近に迫った利下げサイクルも、現在の工業生産全体の回復も、長期的な銀需要の回復を示唆している。特に、太陽光発電（PV）産業は成長しており、銀は主に電池用銀ペーストに使用されている。太陽光発電用銀ペーストの世界需要は、2025年には6,732.3トンに達すると予想されており、この成長傾向は銀価格をさらに押し上げる可能性がある。  この灰色の金属は、黄色の金属と比べると歴史的に過小評価されたままである。金銀比価は、金が史上最高値を記録した時期の平均60.09に対し、最近では90程度となっており、銀価格が追いつくにはまだ強い需要があることを示唆している。  テクニカル分析  日足チャート分析  （銀日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日、指標は急上昇し、現時点で強い強気のトレンドを示唆している。短期的に、売買のセンチメントは強気派が優勢であり、投資家はリトレースメント後の買いの機会に注意を払う必要がある。  昨日、銀価格は下降トレンドラインを上回り、上昇の余地が完全に広げたことを示唆している。銀は金に追随して上昇トレンドに入るかもしれないが、その前に価格が反転する可能性もある。  4時間足チャート  （銀4時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日、指標は過熱圏でさらに上昇し、最高値の100に近づいている。買いが殺到し、短期的に銀価格には調整が必要である。  銀価格は、全体的に5つの上昇推進波構造を持つ明確な上昇トレンドになっており、現時点では5波にある。2波と4波をつないだ上昇チャネルラインは、5波の終値となる可能性がある。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （銀日足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

火曜日、WTI原油先物価格は、ウクライナがロシアのエネルギー施設を攻撃し、中東地域における緊張が高まっていることから、1バレル85ドルを超え、10月以来の高値となった。  ダマスカスにあるイラン大使館がミサイル攻撃で破壊され、司令官2名と軍事顧問5名が死亡したことを受け、イランはイスラエルへの復讐を誓った。一方、メキシコの国営石油会社は、今後数ヶ月の間に原油輸出を削減する計画を発表し、既存の供給が不足する恐れが高まった。また、OPECプラスは次回の合同閣僚監視委員会で、市場を見直し、加盟国が生産枠を遵守しているかを評価する予定だが、逸脱はない見込み。最後に、米中両国の製造業購買担当者景況指数が予想を上回ったことで、石油需要回復の見通しが強まった。  （WTI原油年足チャート）  地政学的緊張と投資ファンドや中央銀行による買いが相まって、金価格は1オンスあたり2,270米ドルを超える前代未聞の高値まで押し上げ、米ドル高と米国の高金利状況を薄めた。  （金価格年足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年4月2日現在、ポンド対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  最近のイングランド銀行(BOE)の利下げ観測は高まっているが、2024年5月にBOEが初めて利下げを実施するとの予想に変わっていない。本日の英国3月製造業PMI改定値で、景気が依然として低迷しているかどうかが確認され、前回値や予想を下回るようであれば、BOEの利下げ観測が高まり、ポンド安圧力が強まるだろう。  月曜日に発表された米供給管理協会（ISM）の3月製造業景況感指数は予想を上回り、それに伴い、米連邦準備制度理事会（FRB）の今年の利下げ幅はFRB高官自身の予想を下回る65ベーシスポイント以下となるとの市場の予想が示された。先週のパウエル議長の明確な忍耐強く臨むメッセージと相まって、米ドル指数は強いトレンドを保っている。  テクニカル分析  日足チャート分析  （ポンド/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日、指標はボトム圏で再び弱気のシグナルが点灯し、市場外は売りの機会でエントリーした原因で、為替レートの下落加速を示唆している。  英ポンドは、1.25076のサポートラインの上で推移しており、一旦上昇に転じた後、再び同じ価格の水準付近まで下落している。為替レートは抵抗されて短期的な反発になるかもしれないが、サポートラインを完全に割り込むとポンド・米ドルの強い下落トレンドが始まるだろう。一方、為替レートが上昇トレンドを再開する可能性も残っている。  1時間足チャート  （ポンド/米ドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指数はまもなくボトム圏で強気のシグナルが点灯し、ポジティブダイバージェンス構造が形成されるようになる。短期的な下落トレンドが抑えられる可能性が示唆している。  本日のアジア取引時間では、為替レートは調整局面にあり、下降チャネルラインの上端に接近している。短期的なポンド安は続くだろうが、短期的に下落余地は限定的される。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  (ポンド/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。