2024年5月7日現在、豪ドル対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  本日、オーストラリア準備銀行（RBA）は最新の政策金利決定を発表し、市場の予想通り政策金利を据え置いた。オーストラリアの堅調な労働市場と第1四半期の消費者物価指数（CPI）と生産者物価指数（PPI）は予想を上回ったことから、オーストラリアのインフレは依然として頑強であることが示唆されている。したがって、今回FRBの姿勢は依然として中立である。  米NY連銀のウィリアムズ総裁は、FRBは最終的に利下げに踏み切るだろうが、それはデータ次第であると述べた。米リッチモンド連銀のバーキン総裁は、高金利による本格的な影響があらわれるのはこれからで、現在の制限的な金利水準は需要を減衰させるのに十分であると考えていると主張した。  テクニカル分析  日足チャート分析  （豪ドル/米ドル指数日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は過熱圏に入っており、強気派が短期的に優位であることを示唆している。ただし、弱気のシグナルを発する前、簡単に売りでエントリーすることができない。  為替レートは現在、4月以来の上昇トレンドチャネルの上端でもある、前回の支持線・抵抗線の変換エリアに阻まれている。これらの抵抗線がプレッシャーとなり、為替レートは短期的にはリトレースメントの可能性がある。しかし、抵抗線を上回れば、上方のスペースが開き、豪ドルはさらに上昇するだろう。  1時間足チャート  （豪ドル/米ドル指数1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は過熱圏で弱気のシグナルを発し、ダイバージェンスパターンを形成している。その後、同指標は下降に転じ、現在は50の中央値を下回っている。指標はボトム圏に入ってから、強気シグナルの点灯に注目しよう。そうでない場合は、為替レートが反発して、まだ調整局面に入る可能性がある。  豪ドル対米ドル相場の最近の下降トレンドは、明らかに上下に動くレンジ相場であり、緑色の代替トレンドラインと赤色の33移動平均線が日中のレジスタンスとなっている。この2本のラインをさらに割り込むと、黒い65日移動平均線に到達する可能性がある。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （豪ドル/米ドル指数30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

銅価格は、米ドルの調整とサプライチェーンの緊張を背景に、2年前の最高値4.7米ドルに迫る1ポンドあたり4.6米ドルを上回った。投資家は、利下げ観測と低調な米雇用統計が米ドルに下落圧力をかけると予想している。  ベースメタルの市況は、買い手による買いの勢いの強まりに後押しされた。第2四半期に入り、供給面での懸念が高まった。世界最大の露天掘り銅鉱山であるパナマ鉱山の操業が停止し、ザンビアの主要な銅山では電力不足により生産が中断した。また、中国の銅製錬会社は原材料不足と利益の低下に直面しており、今年の生産量は10％減少すると予想されている。  さらに、新規鉱山の開発コストが高いため、各社は提携や買収を模索するようになった。最近の例を挙げると、オーストラリアの資源大手BHPグループと英アングロ・アメリカン(Anglo American)の合併がある。需要面では、銅は電力インフラで重要な役割を担っており、高い需要のサポートによって、今後の強気基調が予想される。  （銅価格年足チャート） 月曜日のブレント原油先物は、供給逼迫に拍車をかけられて、約2カ月ぶりの安値となった前日の1バレル83ドル台から83.50ドルまで反発した。  サウジアラビア国営石油会社（SANOC）は、6月渡しのアラビアン・ライト原油の公式販売価格を1バレル90セント引き上げ、市場予想の60セント引き上げを上回った。これはOPECプラスが自主減産の取り組みを実行するに自信を持っていることを示している。原油市場を抑制するため、OPECプラスは、需要が回復しない場合、6月以降も日量220万バレルの自主減産を行う可能性があるが、正式な協議はまだ決まっていない。  地政学的リスクという点においては、週末にハマスがロケット弾攻撃した後、イスラエルがガザへの人道支援物資搬入の入り口であるケレム・シャローム検問所を閉鎖し、市民に対してラファから避難するよう勧告したことが、停戦に向けた進展を脅かすとともに、以前から懸念されていた紛争激化の懸念も後退させた。  （ブレンド原油半年足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

米国の4月雇用市場は冷え込みの兆しを示し、雇用の伸びは鈍化し、失業率は上昇した。最新の雇用統計によると、雇用者数は前月比17万5,000人増加で、市場予想の24万3,000人を下回った。  4月の雇用統計は上方修正された3月の31万5,000人と比較すると、上昇傾向は著しく鈍化し、しかも、過去12ヵ月間の月平均増加数24万2,000人に遅れをとった。一方、米国の失業率は3月の3.8％から4月は3.9％へと上昇し、3.8％で横ばいと予想していた市場予想を上回った。  （米国失業率。　出所：米国労働統計局）  低調な雇用統計の結果を受けて米ドル指数は0.7％と大幅に下落し、金曜日の安値は104.6と、3週間以上ぶりの低水準となった。一方、米10年物国債利回りは4.47％まで低下した。  投資家は現在、米連邦準備制度理事会（FRB）が11月ではなく9月に利下げに踏み切ることを期待しており、株式市場のセンチメントを押し上げている。S&P500指数は1.26％上昇、ナスダックは1.99％上昇、NYダウは450ポイント（+1.18％）で上昇した。アップル(AAPL.US)は予想を上回る決算と1100億ドルの自社株買いを発表し、株価は6％近く急騰した。同様に、アムジェンAmgen(AMGN.US)も好決算を背景に11.8％急伸し、史上最高値に迫った。対照的に、クラウドフレアCloudflare(NET.US)株はガイダンスを下方に修正し、16.4％急落した。週間では、NYダウは0.9％、S&P500指数は0.3％、ナスダックは1.2％の上昇でした。  （米ドル指数週足チャート）  （S&P500指数月足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年5月3日現在、米ドル指数に関するテクニカル分析をお届けします。  要点  金曜日に発表される非農業部門雇用者数統計では、4月の非農業部門雇用者数の伸びは鈍化すると予想されているが、失業率が低水準で安定していることから、雇用の増加は依然として力強い。雇用者数は、3月の30.3万人に続き、先月も24.1万人を新規雇用し、平均時給は前月比0.3％上昇した可能性がある。  パウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長は記者会見で、インフレが冷え込んでいることを示すには、より多くの証拠が必要だと述べた。非農業部門統計が雇用市場の減速、特に賃金の低下を示し続ければ、FRBは今年、利下げに踏み切る可能性が高くなり、ドルは下落の余地を広げることになりそうだ。  テクニカル分析  日足チャート分析  （米ドル指数日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  50の中央値を下回る指数の急落は、短期的に弱気派が優勢であることを示唆しており、ドル指数はアジア取引時間でも下落し続けるだろう。  昨日、為替レートはダブルトップ・パターンが形成し、サポートのネックラインをブレイクした後、さらに下降する可能性がある。しかし、ドル指数は赤の33日移動平均線、上昇トレンドライン、サポート・レジスタンス変換ラインのレジスタンスゾーンを下回ると、下降トレンドが見極められるようになるだろう。  4時間足チャート  （米ドル指数4時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  50の中央値を下回る指数の急落は、短期的に弱気派が優勢であることを示唆しており、ドル指数はアジア取引時間でも下落し続けるだろう。  昨日、為替レートはダブルトップ・パターンが形成し、サポートのネックラインをブレイクした後、さらに下降する可能性がある。しかし、緑の200日移動平均線SMAが下にあるため、ドル指数は下げ止まる可能性がある。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （米ドル指数30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

オーストラリアの4月総合購買担当者景気指数（PMI）は、前月の53.3から小幅に低下し53となった。若干の鈍化にもかかわらず、オーストラリアの民間部門は堅調を維持した。成長の勢いはサービス部門に集中しているが、製造業の生産性の伸びは低下し続けている。同じパターンが新規受注量にも見られた。  全体の生産高と新規受注の増加が4月の雇用水準の上昇に寄与した。最終製品価格は緩和したものの、投入コストの回復が製造業とサービス業のインフレ率を押し上げた。3月以降、オーストラリアの景況感はやや低下したが、製造業の景況感の改善をサービス業の楽観的な見通しの低下が相殺し、依然プラスを維持している。  （オーストラリアJudo Bank総合PMI。　出所：S&P Global）  金曜日のS&P/ASX200指数は0.5％上昇し、7,600ポイント台に到達した。米連邦準備制度理事会（FRB）が再利上げの懸念を否定したため、オーストラリア株は2日連続で上昇した。  オーストラリア国内のニュースでは、投資家がオーストラリアの住宅ローンデータを評価し、住宅市場が健全かどうかを分析する。また、来週にはオーストラリア準備銀行の政策金利決定会合が開催され、金利の方向性についてより深い洞察を得ることができるだろう。  リチウムとタンタルの鉄鉱石採掘企業ピルバラ・ミネラルズ（Pilbara Minerals）が2％、鉱業・金属会社サウス32（South32）が1.3％、小売業ウェスファーマーズ（Wesfarmers）が1.1％など、主要指数構成銘柄が上昇した。企業ニュースでは、親会社のスクエア（Square）が見通しを上方修正したため、モバイル決済サービスのブロック（Block Inc）の株価が9.7％急騰した。一方、マッコーリーグループ（Macquarie Group Ltd）のマッコーリーは、商品価格の下落が取引部門に影響し、グリーンエネルギー販売からの収益が減少したため、通期利益が32％減少し、株価が1.6％下落した。  （オーストラリアASX 200指数半年足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年5月2日現在、金に関するテクニカル分析をお届けします。  要点  木曜日、米連邦準備制度理事会（FRB）は最新の政策金利決定を発表し、パウエル議長は、弱まる雇用市場がみられるか、昨年のインフレ率の低下傾向が再開するか、といった利下げに踏み切る明確な条件を示した。  パウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長は、現在の政策は制限的なレベルにあり、次回の政策金利調整が引き上げになる可能性は低い。もし利上げに踏み切るとすれば、インフレ率を目標水準まで引き下げるためのわれわれの政策が十分金融引き締め的でないという説得力のある証拠が必要だと述べた。  テクニカル分析  日足チャート分析  （金日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標はボトム圏に入ろうとしており、全体的な傾きが緩やかになり始めていることから、短期的な下落トレンドが一服する可能性を示唆している。  金価格はサポートネックラインを割り込んだことで、強気トレンドの終焉が明らかになった。現在、赤の33日移動平均線に阻まれており、下降を続ければ黒の65日移動平均線が視野に入る。その反対になれば、金価格は短期的に反騰し続けると見られている。  1時間足チャート  （金1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標はボトム圏で強気のシグナルを発し、金価格の下落トレンドの終焉を示唆している。DIFラインがまもなく50の中央値に接近しており、短期的に上昇トレンドが阻まれる可能性があることは注目に値する。  最近の金相場の下落トレンドは、ポイント4がポイント1とポイント2の間の水準に跳ね返ったウォルフ波動を形成したのではないか、と見られている。しかし、現在、ポイント5の下落は下降トレンドの終わりを見極めるのに不十分である。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （金30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

米連邦準備制度理事会（FRB）は5月の金融政策会合で、政策金利を6会合連続で5.25％から5.5％の幅に据え置いた。インフレの進展停滞と雇用市場の逼迫が、今年のインフレ率を2％台まで引き下げることに進展がみられない一因となっている。  しかし、パウエル議長は、次に政策金利が引き上げられる可能性は低いし、現在の政策はインフレ目標を達成するのに十分制限的であるとの考えを述べた。さらに、米連邦準備制度理事会（FRB）は量的引き締めについて、6月以降縮小のペースを減速させる意向も表明した。この調整には、貸借対照表から国債の保有を50％以上減らし、月に600億ドルから250億ドルに引き下げるとしている。  （米国政策金利推移チャート）  最新の米ADP雇用統計によると、2024年4月の米民間雇用者数は19.2万人増となり、前月の20.8万人増の後、市場予想の17.5万人を上回った。様々な産業で労働需要が活発である傾向がみられた。  その他の経済ニュースでは、米S&Pグローバルが発表した米国購買担当者景気指数（PMI）は製造業が3月の51.9から4月は分かれ目の50に低下し、市場予想の52を下回った。3ヵ月連続の力強い拡大の後、今年初めて伸びが鈍化した。顧客はより慎重になり、新規注文をためらうようになったため、製造業は仕入れを抑制した。  とはいえ、受注残を消化した結果、生産量は引き続き増加した。生産能力に対する需要はほぼ横ばいで、従業員数はわずかに減少し、仕入れはわずかに増加した。  原油価格と金属価格の反発は、生産コストの急上昇につながった。厳しい状況下ではあるが、製造業は来年の生産について楽観視している。  (米ドル指数週足チャート)  FRBの量的引き締めが減速するなか、米10年物国債利回りは4月25日につけた5ヵ月以上ぶりの高値4.7%から4.64%以下に低下した。また、米ドル指数も106ドル台を割り込んだ。  水曜日の米国株式市場は、まちまちの結果となった。S&P500指数とナスダックはともに前場の上げ幅を戻し0.34％安で終えたが、ダウ平均は87ポイント（+0.23％）上昇した。企業関連ニュースでは、米国最大規模の薬局CVSヘルス(CVS.US)とスターバックス(SBUX.US)の株価が、期待外れの決算報告を受けてそれぞれ16.84％、15.88％急落した。半導体セクターも調整が入り、AIチップの需要が弱まる見通しから、AMD(AMD.US)は8.91％下落し、エヌビディア(NVDA.US)は3.89％下落した。スーパーマイクロコンピューター(SMCI.US)の株価は第3四半期の売上が予想を下回ったため、14.03％急落した。  （S&P500指数半年足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年4月30日現在、ユーロ対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  今日、ユーロ圏は4月の消費者物価指数を発表するで、昨日発表されたドイツ4月消費者物価指数は前回と同水準だった。これはある程度、エネルギーがデフレ脱却に向けることと、食料品のインフレが回復していることを意味し、ユーロ圏のインフレ率が2％から3％の間で推移する、より広いレンジで安定する可能性を意味する。  ユーロ圏のコスト圧力は全体的に緩和しており、欧州中銀は基本的に6月に利下げに踏み切ることが確定しているため、市場は欧州と米国の金利差にさらに注目している。最近の米国のデータやコメントがタカ派に傾けば、両国の金利差がユーロ安を加速させる可能性がある。  テクニカル分析  日足チャート分析  （ユーロ/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は4月中旬で強気のシグナルを発してから、緩やかな上昇を続けており、DIFラインが50の中央値に接近していることから、現在の反発トレンドがまもなく明らかになると示唆している。MACDラインもさらに中央値を上抜けば、強気トレンドが明確になる。そうでなければ、反発上昇の調整局面は終了する。  為替レートはダブルボトムパターンを形成した後、1.0692のネックラインを上回り、その上では赤い33日移動平均線と1.07566のレジスタン水準に抑えられている。どちらかの方向へブレイクアウトすれば、短期的なトレンドの方向性が確定できるだろう。  1時間足チャート  （ユーロ/米ドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は昨日、再び弱気のシグナルを発したが、今回の弱気シグナルは前回の弱気グナルよりも低い水準で発生した。これは、ある程度強気派の勢いがまだ十分でないことを示唆している。  短期的な高値と安値を更新して以来、為替レートの推移は、下落し続ける高値と上昇し続ける安値の三角持ち合いパターンにある。どちらかの方向へブレイクアウトすれば、短期的なトレンドの方向性が確定できるだろう。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （ユーロ/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

投資家は火曜日のユーロ圏インフレ統計の発表を待つ中、ユーロドルは1.07ドルを超えて上昇した。欧州中央銀行（ECB）の政策金利の方向性は、物価水準によって左右される。欧州最大の経済大国であるドイツの全国版消費者物価指数速報値（CPI）は前年比+2.2%で横ばいとなり、予想の+2.3%をわずかに下回った。しかし、欧州連合（EU）基準で前年同月比2.4%上昇し、伸び率は3月に記録した3年ぶりの低水準2.3%を上回った。スペインのインフレ率は、食料品と天然ガスの価格高騰に牽引されて3.3%に上昇した。一方、ドイツとスペインのコアインフレ率は、主にサービス価格の減速により、数年ぶりの低水準まで鈍化した。  物価上昇圧力が弱まり、経済活動が低迷している兆しが見られるなか、欧州中銀は6月からの利下げの可能性を示唆している。対照的に、米連邦準備制度理事会（FRB）は9月までに金融緩和策を実施する可能性は低くなった。  (ユーロ/米ドル半年足チャート)  月曜日、市場がインフレ統計の発表を待ち、企業の四半期決算発表を消化する中、ユーロ・ストックス50は前場の上げ幅を戻し、0.5％安の4,983ポイントで取引を終えた。株価指数の大幅な下落は投資家に打撃を与え、高級品大手LVMHとエルメス（Hermes）はともに2％の下落で欧州の主要株価指数の足を引っ張り、ファストファッションのインディテックスグループ（Inditex）も1.7％の下落を記録した。テクノロジーセクターでは、ASMLとSAPがともに1％以上下落した。金融関連では、BBVA株が純利益19％増を発表したにもかかわらず、株価は0.8％下落した。さらにドイツ銀行株は、法廷闘争が最大13億ユーロの損失につながる可能性があるとのニュースで8％暴落した。  （ユーロ・ストックス50半年足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

先週金曜日の東京株式市場で、日経平均株価の終値は前日比0.84％高の3万7943円50銭だった。（TOPIX）東証株価指数も前日比0.86％高の2,686.45ポイントで引けた。日本銀行が市場の予想通りに政策金利を据え置いたため、株価は反発し、前日の下落分をほぼ取り戻した。また、日銀は長期国債の買い入れに関する従来のコメントを控えめにし、インフレ見通しを上方修正し、経済が健全な成長を維持するとの見解を示した。  一方、投資家は、東京の４月の東京都区部消費者指数は、指標となる除く生鮮（コアＣＰＩ）が前年比1.6％の上昇となり、2年ぶりの低水準に低下したというニュースを咀嚼した。上昇率は、東京都による高校授業料の実質無償化などが影響した。テクノロジー・セクターは、米ハイテク株の好決算を背景に上昇した。東京エレクトロンは1.9%上昇、アドバンテストは0.9%上昇、ソフトバンクグループは2.4%上昇、リクルートホールディングスは1.9%上昇、レーザーテックは2.2%上昇した。さらに、ソシオネクストとキーエンスの株価は予想を上回る決算で7.8％急騰した。  4月29日月曜日、東京市場は「昭和の日」のため休場となった。  （日経平均株価指数半年足チャート）  外国為替市場は円安が加速し、円相場は一時、1ドル＝156円台まで下落した。今年に入ってから、円は対ドルで約10％下落している。他の主要国の金利が上昇しているのに対し、日銀は政策金利をほぼゼロに抑えているため、円キャリー取引が活発に行われている。投資家は、急激な円安によって日銀が介入に踏み切るかどうかを注視している。  （米ドル/日本円年足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。