カナダの5月のインフレ率は前年同月比2.9％上昇し、4月に発表された3年ぶりの低水準2.7％から予想外の急上昇となった。市場では2.6%に鈍化すると予想されていた。さらに、インフレ率は前月比で0.6％上昇した。物価水準は、カナダ中銀が今年上半期のインフレ率を年率3％前後と予想したのとほぼ一致したが、スタグフレーションの傾向は、予想された金融緩和策に難題を突きつけた。  インフレ率の上昇にはいくつかの主な要因が寄与した。航空輸送価格は4.5%上昇し、その結果、輸送コストは3.5%上昇し、4月の3.1%から上昇した。食料品は2.4%上昇し、前月の2.3%から上昇、店舗売りの食品価格は1.5%上昇し、2023年6月以降初めて加速し、前月の1.4%から上昇した。ヘルス＆パーソナルケアは3.6％の上昇と、4月の3％から上昇した。家庭関連・家具・器具の価格下落幅は1.5％減と、4月の2.1％減より縮小した。住居関連は6.4％と高水準を維持したが、それ以上の増加はなかった。  カナダのインフレの予想外の上昇を受けて、カナダドル対米ドル相場は1.365まで上昇し、6月3日以来の高値を更新した。カナダ中銀は今月、政策金利を25ベーシスポイント引き下げて4.75％とし、インフレが予想通り鈍化を続けていることから、さらなる利下げの可能性を示唆した。しかし、予想外の物価上昇により、カナダ中銀は次の利下げにより慎重な姿勢を示すかもしれない。  (カナダインフレ率の推移　前年同月比。　出所：カナダ統計局)  (米ドル/カナダドル日足チャート)  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年6月25日現在、英ポンド対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  イングランド銀行（BOE）は金融政策委員会で7対2の賛成多数で、政策金利を7会合連続で16年ぶりの高水準となる5.25％に据え置き、市場の予想通りと一致した。BOEは、利下げを見送ったのは「非常にバランスの取れた」判断であり、長い期間にわたって、十分制限的であり続ける必要があると述べた。  MPCの議事要旨によると、数人の委員は、最近のデータは「経済が向かっているインフレ鈍化の軌道を大きく変えるものではない」と判断し、利下げに踏み切れるとの確信が高まっていることを示唆した。また、国内サービス業の価格圧力がもたらすリスクを指摘する委員もいた。  政策金利の決定が発表された後、投資家はイングランド銀行の利下げへの観測を高め、8月に最初の利下げが実施され、年内に合計2回の利下げが実施されるとの見方が強まった。  テクニカル分析  日足チャート分析  （英ポンド/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標はボトム圏に入って、強気のシグナルが点灯しようとしており、為替レートが短期的に反発する可能性があることを示唆している。しかし、DIFラインがMACDラインを上抜けしていないため、買いでエントリーのチャンスを期待する投資家は辛抱強く待つ必要がある。  昨日の為替レートの上昇は、直前のダブルトップパターンのネックライン周辺と黒い33日線付近にタッチしている。この抵抗帯は、為替レートをさらに上昇する抵抗の圧力となっており、もし為替レートがこの抵抗帯を突破した場合、ポンド下落の調整は終了するか、より長い調整局面に入る可能性がある。  4時間足チャート  （英ポンド/米ドル4時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標はまだ過熱圏には入っていないが、為替レートは重要なレジスタンス水準にタッチしており、相場は抵抗帯で調整される可能性があり、指標は徐々に過熱圏に近づいていく。  為替レートの上には、3本の移動平均線を組み合わせた抵抗帯がある。注目ポイントは、この前、為替レートが黒い33日線と赤い65日線を下回った後、反発してこの2本の短期移動平均線を踏み返し、その後、破線の200日線を下回り続けていることである。現在、再び反発しているが、それでも効果的に突破できない場合、為替レートはさらに下落するだろう。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （英ポンド/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

ドル円相場は、159円40銭前後まで下落し、4月下旬に日本が為替市場に介入した際の160防衛ラインに近づいた。日銀は依然として大規模な国債購入を維持しているが、7月に予定する金融政策決定会合でその後の減額計画を決めることと約束した。この動きはあまりに控えめで、円安圧力につながった。この点に関して、財務省の神田真人財務官は、過度な変動があった場合には適切な行動をとると述べた。また、偶然にも米財務省は日本を為替操作国として監視リストに入れている。  一方、日本の経済指標はまちまちの結果となった。5月の総合CPIは前年比で4月の2.5％から2.8％に上昇し、2月以来の高水準となった。コアCPIも2.2％から2.5％に上昇したものの、予想の2.6％を下回った。  （米ドル/日本円週足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

スイス中央銀行（SNB）は6月の会合で政策金利を0.25％ポイント引き下げて1.25％にすると発表し、市場の予想とおりと一致した。過去には、インフレ圧力は国内のサービス価格の上昇から生じていた。当面、コアインフレ圧力が落ち着き、スイスフランが力強く上昇し、スイス中銀は政策金利の再調整によって経済状況に適した金融政策を維持している。  スイス中銀は、政策金利が1.25％に据え置かれるとして、今年の平均インフレ率を1.3％と予想した。そして、来年は1.1％へとわずかに低下し、2026年には1.0％へとさらに低下する。これらの見通しは3月の会合から変更されていない。  経済成長に関しては、スイス中銀は楽観的だが慎重な見方をしており、国内総生産（GDP）は2024年には1％前後の緩やかな成長となり、来年には1.5％まで上昇すると予想している。スイス中銀はまた、失業率の若干の上昇も予想しているが、稼働率はほぼ横ばいで推移すると見ている。  金融政策決定会合前、スイスフランは、対米ドル相場で3ヵ月ぶりの高値に接近し、対ユーロ相場で4ヵ月ぶりの高値近くまで急騰した。欧州議会選挙で極右勢力が台頭し、フランスの政情不安を招いたため、投資家は従来の安全資産であるスイスフランに目を向けるようになった。  利下げ決定を受けて、フラン対米ドル相場で約0.5％下落し、0.89レベルに近づいた。  （スイス政策金利の推移チャート。　出所：スイス中央銀行）  （米ドル/スイスフラン月足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年6月20日現在、英ポンド対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  英国の5月のインフレ率は前年同月比2.0％に低下し、サービス業のインフレ率は予想以上に厳しい結果となった。  本日、イングランド銀行は最新の政策金利決定を発表する。市場では、政策金利の据え置きが予想され、年内の政策金利の方向性が明確になるかどうかが注目される。  テクニカル分析  日足チャート分析  （英ポンド/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は、ボトム圏の上で強気のシグナルが点灯しているような疑いがあり、短期的な強気派の反発力が優勢だが、その基調を維持することは困難だと示唆している。しかし、現時点で明確なトレンドは見られず、相場の動向に注目する必要がある。  黒い65日線と赤い33日線が組み合わせた移動平均線グループはポンドのさらなる下落を阻んでいる。この移動平均線のグループをさらに下抜けた場合、ポンドは明確な下降トレンドに入るだろう。  4時間足チャート  （英ポンド/米ドル4時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は、過熱圏に入って弱気のシグナルが点灯し、現時点での短期的な弱気派の勢力が上で支配していることを示唆している。過熱圏から抜け出すのを待ち、注目に値する弱気のシグナルがあるかどうかに注目しよう。  現在、為替レートは反発上昇トレンドにあるが、上にある短期の移動平均線は重要な抵抗価格水準である。為替レートがその価格水準をうまく突破できなければ、現在の上昇トレンドは反発としか見なせず、引き続き下落する可能性がある。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （英ポンド/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

ニュージーランドの第1四半期のGDPは前期比0.2％増となり、昨年の第4四半期の0.1％減から回復した。エコノミストは当初、今年の第1四半期の成長率をゼロと予想していた。過去6四半期のうち2四半期はプラス成長となり、景気回復の兆しを見せている。  プラス成長の原動力となったのは特定の産業であった。産業別では、公共事業は2.9%増と、2023年第4四半期の0.2%増から急上昇した。芸術・余暇その他のサービス産業もプラスに動き、前期の0.9％減から0.3％増となった。また、小売業は前期の0.7%減から0.2%増と小幅回復した。一方、卸売業は前期の1.8%減から緩やかながら0.3%減となった。  全体として産業別の伸びはまちまちで、16業種のうち半数が拡大した。特に賃貸、雇用、不動産サービス、電気、ガス、水道、廃棄物サービスでの伸びが目立った。ニュージーランドのGDPは年率換算で0.3％増となり、前期のマイナス0.3％から大きく回復した。同国の経済は緩やかな上昇基調を回復しつつある。  （NZのGDP成長率推移/前期比年率。　出所：ニュージーランド統計局）  水曜日、ニュージーランド準備銀行のチーフエコノミストであるポール・コンウェイ氏は、インフレ率を目標水準に導くことに成功したと述べた。雇用市場の冷え込みがインフレ圧力の緩和につながった。しかし、コンウェイ氏は、インフレの進展が予想より早くなることも遅くなることも考えられるし、確信を得るには制約的な政策期間が必要だと強調した。GDP統計の時点で、米ドルは弱い小売売上高を背景に下落し、投資家は利下げへの期待を再燃させ、NZドル対米ドル相場は0.613付近まで反発した。  （NZドル/米ドル月足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年6月19日現在、ビットコイン対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  5月の米小売売上高は、ガソリン価格と自動車価格の下落がガソリンスタンドや自動車ディーラーの収益を悪化させたため、前月比で0.1％の減少となり、予想の0.3％を下回った。4月の数値は0％から0.2％減少に下方修正された。  米連邦準備制度理事会（FRB）の高官たちは昨日の発言で、FRBはまだ1回利下げを行う可能性があると述べた。  テクニカル分析  日足チャート分析  （ビットコイン/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  ボトム圏に入っている指標は、現在の弱気の勢力が優勢であることを示唆している。指標がボトム圏から脱出した後、売りでエントリーするチャンスの有無に注目しよう。  ビットコイン相場は短期移動平均線グループまで戻した後、昨日月曜日のピンバーを下回ったため、下降トレンドが続く可能性がある。相場は現在、この前の上昇トレンドの50%のフィボナッチリトレースメントに阻まれていることは注目に値する。  4時間足チャート  （ビットコイン/米ドル4時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標はまだ過熱圏には入っていないが、相場がすでに前回の安値を割り込み、潜在的なダイバージェンスパターンとなる。短期的な反発、さらには反転の可能性もある。  相場は反発する可能性があるが、反転できるかどうかは前回のピンバーの高値である65891.56に注目。昨日、ピンバーを割り込んだ後、今日も高値を更新すれば、相場は反転する可能性がある。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （ビットコイン/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

5月の米小売売上高は前月比0.1％の増となり、増加から減少に下方修正された4月分の0.2％減から緩やかに増加したが、予想の0.2％増には達しないことから、消費者の間に保守的な傾向があることが示された。これに対して、鉱工業生産指数の製造業生産指数は前月比0.9%増と予想を0.3%上回る大幅な伸びとなった。主に耐久消費財（0.6％）、非耐久消費財（1.1％）、出版・伐採業（0.2％）がけん引した。耐久財部門では、木材製品が2.6％増、機械が2.3％増、コンピューター・電子製品が0.8％増となった。しかし、家具および関連製品の生産は2.6%と減少した。非耐久財の部門では、印刷・関連支援サービスの生産が1.5%減少したが、他のすべてのカテゴリーは上昇した。製造業の稼働率は5月に77.1%に達したが、長期平均を1.1ポイント下回った。  金融市場は好調で、S&P500指数は0.25％上昇し、2年連続で史上最高値を更新した。これは、エヌビディア<NVDA>の株価が3.5％急騰し、時価総額でマイクロソフトとアップルを抜いて世界1位となったことが主な要因である。ナスダックは7営業日連続で史上最高値を更新し、ダウ平均は56ポイント上昇した。 2.2％上昇したクアルコム<QCOM>、1.4％上昇したTSMC、3.8％上昇したマイクロン・テクノロジー<MU>など、半導体を中心にハイテク関連に買いが集中している。  5月の小売売上高は弱く、個人消費は鈍化したが、鉱工業生産は意外と好調だった。米ニューヨーク連銀のウィリアムズ総裁は、米国の経済は正しい方向に向かっていると述べながらも、利下げ開始の具体的な時期について言及しなかった。一方、米連邦準備制度理事会（FRB）クーグラー理事は今年後半の利下げを予想している。水曜日、米国市場は奴隷解放記念日（ジューンティーンス）の振替休日で休場となった。  (S&P500指数年足チャート)  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年6月18日現在、豪ドル対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  本日の市場では、オーストラリア準備銀行（RBA）の政策金利決定に注目している。FRBは5月の政策金利決定会合で、インフレ見通しを引き上げる一方、来年6月まで利下げが行われないとの見通しを示した。6月の声明で政策金利について明確な方向性が示されなければ、豪ドルの反応は短期的なものにとどまるだろう。  RBAが金融政策について優柔不断である主な理由は、オーストラリアのインフレが依然として高水準にあることだ。4月の消費者物価指数（CPI）は前年同月比3.6％上昇し、2023年の大幅下落の一部を取り戻している。RBAは利上げの必要性をより強く懸念している。  テクニカル分析  日足チャート分析  （豪ドル/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標がゼロラインより上で弱気のシグナルが点灯した後、MACDヒストグラムはゼロラインに近づいて徐々に縮小している。理論的に、為替レートはゼロライン近辺で反発、または反転する可能性がある。強気のシグナルが再びゼロラインの上に点灯する場合は、エントリーする機会に注意を払う価値があり、その逆は、為替レートが急速な下落に転じるだろう。  チャートによると、現在、為替レートは複数のサポートレベル、黒い65日線と破線の200日線、そして38.2％のフィボナッチリトレースメント付近に阻まれていることを明確に示している。この強力なサポート水準を下抜けた場合、少なくとも61.8%水準までは下降の余地があるだろう。  1時間足チャート  （豪ドル/米ドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は過熱圏に入り、現在の強気勢力が短期的に優位にあることを示唆しており、過熱圏から抜け出すのを待って、注目する価値のある強気シグナルに注意を払うことができる。  現在、為替レートは反発上昇トレンドにあるが、上にある200日線は重要な抵抗水準である。為替レートが200日線をうまく突破できなければ、現在の上昇トレンドは単なる反発にしか見えないし、引き続き下落する可能性もある。  今日の豪ドル対米ドル相場の動きは非常に重要であり、今後2週間のトレンドの方向性を左右する。6月12日以降の下降トレンドは維持されているため、短期的な上昇トレンドは2つの可能性に分かれる。1つ目は、この上昇がフラットタイプのC波であること。もう1つは、まったく新たな上昇トレンドの始まりである。1.382フィボナッチエクステンションがトレンド方向の分かれ目となり、上記の移動平均線の抵抗水準付近でもある。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （豪ドル/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

ウォール街の反発により、米国市場の主要株価指数は最高値を更新した。火曜日、日本の株式市場に活気が戻ってきた。日経平均は0.9％高の38,440円で始まり、東証株価指数は0.7％高の2,720円と、前日の下げ幅の約半分を取り戻した。米国の国債利回りの上昇にもかかわらず、テスラ（5.3％）、アップル（2％）、ブロードコム（5.4％）といったテクノロジー主要銘柄が上昇を牽引した。  ディスコ（1.6％）、三菱重工業（4.2％）、東京エレクトロン（2.1％）、トヨタ自動車（1.2％）などの指数構成上位銘柄も目立った上昇を記録した。一方、楽天グループ株はIBMとの特許侵害訴訟で和解に達したことを受けて4.6％上昇したが、武田薬品工業はてんかん治療薬の最終段階の臨床試験で、主要な評価項目を達成できなかったことで3.3％下落した。先週の金曜日には、日本銀行が7月の政策金利決定会合まで国債買い入れの削減計画を詳しく説明するのは待ってほしいと発表し、金融政策の方向性に関する投資家の憶測が高まり続けている。  （日経平均株価半年足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。