今日重点关注澳元兑美元。  基本面上，美联储9月确定暂停加息，而点阵图上来看年内依旧存在加息概率。明年整体货币政策也更加鹰派，从可能5次降息改为2次降息，这些都导致美元依旧处于强势主导地位。整体的非美货币或短期都处于劣势。  技术面上，日线图上澳元兑美元触及33日均线后形成长上影线，强势的美元或将带动汇价进一步下行。  （澳元兑美元日线图，来源Ultima Markets MT4）  结构来看，行情形成了平台型的盘整区间，今日有一定概率延续7月中旬以来的下跌趋势。  （澳元兑美元1小时图，来源Ultima Markets MT4）  1小时图上，澳元兑美元跌破了昨日关键的支撑价位。尽管随机震荡指标已经进入超卖区域，但是从行情图表来看，跌势仍将继续。  （澳元兑美元1小时周期图，来源Ultima Markets MT4）  根据Ultima Markets MT4中的pivot指标，当日中枢价位0.64657，  0.64657之上看涨，第一目标0.64926，第二目标0.65377  0.64657之下看跌，第一目标0.64216，第二目标0.63949  免责声明   本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。  

美联储(FED)维持利率不变，联邦基准利率保持在5.25至5.5%，主席鲍尔议后记者会上称，”将继续根据全部数据、对经济活动和通膨前景的影响，于逐次议息会议作出决定，在适当的情况下进一步加息，并指目前已「相当接近」其需要的利率水平。 鲍尔表示，减息时机仍存在很大的不确定性，2024年的预测仅现时的估计，相信进入2024年减息的时机总会到来，但称不会指明具体时间。他认为，劳动市场终将会疲软，但必须谨慎行事，认为更无法恢复价格稳定为更严重的问题。  从与声明一同发布的利率点阵图来看，FED预料今年将再升息25个基点，利率将在5.50%-5.75%触顶。由于利率上升推高债券殖利率，吸引投资人将更多现金转投公债市场，科技股面临的压力将越来越大。 (FOMC利率预测点阵图，FOMC)   FED认为美国经济将好转，上修2023年国内生产毛额 (GDP) 成长率预测，从 6 月预估的1.0% 提高到2.1%。明年由 1.1% 上修到 1.5%。 2025年保持在 1.8%，2026年预测值首次公布为 1.8%。  (GDP 预测值，FOMC)  免责声明   本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。 Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。 Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。 

今日重点关注欧元兑美元。  基本面上，美联储周四凌晨将公布最新的利率决议，利率保持不变基本上是板上钉钉的事。但是由于9月份美联储还将发布最新的经济展望报告，其中的点阵图才是市场更加关注的焦点。目前争论最多的问题是，美联储是否会像在最近发布的经济预测摘要中暗示的那样，今年年底前再加息25个基点。此外，2024年的货币政策是否会改变6月份的立场，走更保守的利率路径。这些都影响着美元指数方向，若美联储改变了2024年的降息立场，则美元指数将出现明显的下跌，反之美元指数将进一步突破高点。  技术面上，日线图上尽管随机震荡指标已经交叉向上，但是汇价始终被5日均线压制，行情更大概率将形成盘整区间。 （欧元兑美元日线图，来源Ultima Markets MT4）  K线结构上，昨日收线为pin bar，因此今日结构较为重要。若突破昨日高点，则行情反弹空间将进一步上看200日均线附近；若今日收出大实体阴K，则汇价或将进一步下行。  （欧元兑美元4小时图，来源Ultima Markets MT4）  4小时图上，行情在触及65均线和33均线联合组成的阻力区域后，随机震荡指标开始死叉向下。结构上欧元兑美元已经形成较为明确的上升旗形盘整区域，跌破后有一定概率延续空头趋势。  （欧元兑美元1小时周期图，来源Ultima Markets MT4）  再看1小时图结构就会发现更加清晰，三均线纠缠多空开始争夺控制权。由于随机震荡指标仍处于超卖区域，亚盘时段或仍将盘整。需要耐心等待价格跌破昨日低点及旗形通道下沿后，切换更小周期寻找日内的入场机会。  （欧元兑美元1小时周期图，来源Ultima Markets MT4）  根据Ultima Markets MT4中的pivot指标，当日中枢价位1.06908，  1.06908之上看涨，第一目标1.07063，第二目标1.07334  1.06908之下看跌，第一目标1.06635，第二目标1.06477  免责声明   本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。  

日本财务省公布8月进出口数据，主要显示中国和半导体设备需求疲软。出口金额因半导体等制造设备(大减36.3%)、有机化合物(减少19.1%)和矿物性燃料(暴减63.7%)等产品出口减少而较去年同月下滑0.8%至7兆9,943亿日圆，连续第2个月陷入萎缩。  (出口同比变化，MoF Japan)  日本进口额年减 17.8%，至 89,248.2 亿日圆，这是自 2020 年 8 月以来下降的第五个月，也是自 2020 年 8 月以来的最大跌幅，受到能源成本的拖累。进口金额因原油(大减25.5%)、液化天然气(大减43.0%)和煤(大减48.6%)等产品进口而减少。  (进口同比变化，MoF Japan)  (贸易差额，MoF Japan)  日本的贸易逆差从去年同期的 27,904 亿日圆大幅减少至 2023 年 8 月的 9,305 亿日元，而市场估计的缺口为 6,591 亿日圆。由于外国需求（尤其是中国需求）疲软，出口年减0.8% 至79,944 亿日圆，连续第二个月下降；受能源成本和日圆走强的拖累，进口额下降17.8%，至89,248 亿日圆，连续第五个月下降，也是2020 年8 月以来的最大跌幅。  免责声明  本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。 Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。 Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。 

今日重点关注黄金。  基本面上，近期国内金价与国际金价产生了较大的背离走势，但是国内沪金的多头驱动更多是因为本币贬值，黄金进口也收到限制的影响。国际伦金很难受此驱动，但是随着各国的货币政策走到尾声，配合通胀回落以及经济下行的预期，国际金价有一定的上行动能。目前来看，市场仍需要一个刺激锚点来让金价再度开启长期的多头趋势。  技术面上，黄金日线图上的随机震荡指标金叉确立，暗示多头趋势的到来。 （黄金日线图，来源Ultima Markets MT4）  行情自上周四触及200日均线后迎来了反弹趋势，不过值得注意的是上方即将触及下行趋势线，剩余反弹空间较狭窄。  （黄金4小时图，来源Ultima Markets MT4）  4小时图上，随机震荡指标已经进入超买区域，暗示了黄金潜在的多头或将受阻。不过从图表上看，行情触及200周期均线后，大实体阳K突破了上周五以来的盘整区间，亚盘大概率仍将延续多头趋势。  （黄金1小时周期图，来源Ultima Markets MT4）  根据Ultima Markets MT4中的pivot指标，当日中枢价位1930.16，  1930.16之上看涨，第一目标1937.62，第二目标1941.74  1930.16之下看跌，第一目标1925.98，第二目标1918.40  免责声明   本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。  

最新调查发现92% 的美国消费者上半年已经削减支出，并计划在假期期间持续减少消费。  消费者因就业和通膨等因素影响下，在支出方面保持谨慎。过去六个月最常见的支出削减类别是服饰（63%）、餐厅和酒吧（62%）以及户外娱乐（56%）。此销费模式与6月调查一致，其次削减幅度最大的类别是食品杂货（54%）、休闲旅游和度假（53%）以及电子产品（50%）。  展望即将到来的假期购物季，调查结果向零售商发出警讯：超过76% 的受访美国成年人计划削减非必需品支出; 62%的人预计在接下来的六个月内“有时”或“更频繁”地削减必需品支出。  消费者对当前经济情势感受程度因社经群体而异，并不总是那些收入最少的人感到最拮据。超过一半(55%) 收入在50,000 美元或以下（低收入）的家庭表示，他们深感经济对其个人财务的影响，而61% 家庭收入在50,000 美元至100,000 美元（中等收入），及46%收入至少10 万美元（高收入）的家庭也有同样感受。  然而，高收入家庭越来越感觉经济状况越来越乐观，调查占比9月为30%，高于 6 月的21%。  免责声明  本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。 Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。 Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。 

欧洲央行ECB上调三大关键利率25 bps，自2023年9月20日起，隔夜贷款利率、主要再融资利率及存款机制利率将分别提高至4.75%、4.50%和4.00%，创1999年欧元问世以来最高纪录。  (最新ECB利率，ECB)  ECB 在14个月的时间将基准利率由 -0.5％ 的历史低点，拉升至目前的20多年新高纪录。欧元区通膨虽有降温，8月达5.3％，与7月持平，但仍远远超出2％的目标。升息迫使欧元承压，欧元兑美元一度贬至五个多月来最低。  (EUR/US YTD 图表)  欧洲央行总裁拉加德（Christine Lagarde）在记者会表示，欧元区通膨盘旋在高档太久，核心通膨依然太高，食品和能源成本持续为物价带来上行压力。她重申，欧洲央行致力让通膨回落至2％的目标。同时，今年经济预估成长0.7％，明年扩张1％，2025年上升1.5％，低于前次预估的成长0.9％、1.5％和1.6％。  免责声明  本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。 Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。 Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。 

美国劳工统计局于9月14日公布三份统计报告:   美国8月零售销售数据月增高于市场预期的0.1%，年增率由2.6%→2.5%。 8月零售销售主要由加油站销售mom由0.1%大幅升至5.2%带动，反映油价的回升，其余类别也普遍呈现正成长，较显著上升的包括汽车与零件由-0.4%→0.3%、电子用品-1.1%→0.7%，外食与餐饮0.8%→0.3%则出现放缓，整体而言，8月零售销售部分原因来自汽油价格回扬，但排除汽车与汽油的零售销售同样高于市场预期(0.2% vs 0.1%)，控制组由0.7%降至0.1%，仍优于市场预期的-0.1%，凸显美国消费市场仍然强劲。  (零售销售数据Retail Sales，BLS)   上周，初请失业金人数由21.7万人上升3000人至22.0万人，低于预期的22.5万人，前周续请失业金人数由168.4万人增加4000人至168.8万人，低于市场预期的169.万人，显示就业市场降温速度较预期更加缓慢。  (初请失业金人数Initial Jobless Claims，BLS)   8 月生产者物价指数（PPI）年增1.6%，高于市场预期的1.2% 与前值0.8%，连续第二个月成长；剔除波动较大的食品和能源后，8 月核心PPI 年升2.2%，符合市场预期且低与前值2.4%。 8 月 PPI 成长主因是受到能源和运输成本上涨的推动。  (核心PPI Core PPI，BLS)   免责声明   本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。 Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。 Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。 

今日重点关注美元兑加元。  基本面上，油价本周的持续上涨带动市场对于加元的需求，推动了加元的升值，这一定程度上也提升了加拿大央行货币政策的实施难度。短期来看油价影响着加元的升值趋势，但是随着加拿大第二季度实际人均GDP同比萎缩，5月份失业率开始上升，再加上抵押贷款续期的持续拖累，加拿大的物价水平或将稳步下行。因此原油市场若没有预期外的供需方面变动，或将难以改变加拿大央行在10月份的会议上维持利率不变的立场。  技术面上，美元兑加元周线图上的下行趋势线有效地阻止汇价进一步上行，上周遇阻后本周迎来下跌趋势。不过随机震荡指标明确空头信号，需要等待今日最终收线。  （美元兑加元周线图，来源Ultima Markets MT4）  行情自8月中旬触及200周均线后开启上涨趋势，基于整个上涨趋势的五波结构完整，目前的下跌暂时判断为前期上涨趋势的调整结构，等待充分调整后，加元相对于美元或将进一步贬值。  （美元兑加元日线图，来源Ultima Markets MT4）  日线图上，美元兑加元来到非常关键的支撑位置。随机震荡指标发出双重背离信号后，行情终于回落。目前则是跌至33日均线附近，该价格区域也是前期上影线突破后的支撑位置。清晰的顶部结构意味着当前的支撑位置是强阻力区域，日内多头或将在该区域迎来“反扑”。  （美元兑加元1小时周期图，来源Ultima Markets MT4）  1小时图上，随即震荡指标昨日也发出了底背离信号，行情短期大概率将盘整或反弹。若行情亚盘时段突破1.35173，可以日内关注反弹交易机会，第一目标关注红色的65均线附近。  （美元兑加元1小时周期图，来源Ultima Markets MT4）  根据Ultima Markets MT4中的pivot指标，当日中枢价位1.35173，  1.35173之上看涨，第一目标1.35422，第二目标1.35789  1.35173之下看跌，第一目标1.34816，第二目标1.34570  免责声明   本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。  

美国劳工部(BLS) 9月13日发布8月消费者物价指数(CPI) 年增3.7%，稍高于市场预估值3.6%，也高于前值3.2%；不过扣除食品和能源成本的核心CPI年增4.3%，符合市场预估且低于前值4.7%，是近两年来增幅小的一次，但仍高于Fed的2%目标。  (美国消费者物价指数CPI) 自报告上细项观察，能源是美国8月CPI成长主因，占CPI涨幅的一半以上，按月来看成长5.6%远高上月的0.1%增速。按年来看，8月住房价格年增 7.3%，占核心 CPI 的 70% 以上。不过住房通膨率正在大幅下降，成长放缓的态势变得更加明显，8 月交通运输 (10.3%) 首次击败住房，成为核心 CPI 最大推动因素。 OPEC+油国减产，还有美国汽车工人联合会 (The United Auto Workers)对通用汽车、福特和Stellantis进行罢工威胁皆为抗通膨之役埋下变数。 此CPI 报告是Fed下周货币政策会议前看到的最后重要经济数据，芝商所FedWatch Tool 显示，利率期货市场预估下周维持利率不变的机率为97%，升息1 码(25 bps )机率仅3%。不过11月会议上利率按兵不动与升息1码的机率各占 6成与近4成。 (细项分类， U.S. BUREAU OF LABOR STATISTICS) 免责声明 本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。 Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。 Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。